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第4章 懒人轻松理财法事半功倍的理财法则（第2页）

6。增本减息

目前国内较少使用增本减息法。增本减息法指的是在“等额本金法”的基础上，每期的利息按理论余额计算，但本金的归还则是从小到大。

了解了上面几种还款方式后，还要掌握下面几种还款窍门：

1。缩短贷款期限会更省钱

提前还贷的主要目的就是减少利息，尤其是在贷款的最先几年，因为本金基数大，利息相应也高。因此，在贷款的前几年，应争取多还款，使总贷款中的本金基数下降，这样一来偿还年限即使还要十几二十年，那么在剩余的贷款中，利息负担也减轻不少。

2。还房贷别忘退保

在贷款人提前偿还全部贷款后，原个人住房贷款房屋保险合同也提前终止，贷款人可以携带保险单正本和提前还清贷款证明，到保险公司按月退还提前交的保费，剩下来的保费也是一笔不小的数目。

3。组合贷款不必先还公积金贷款

只有公积金账户里的钱才是必须先用来清偿公积金贷款的。如果是其他自由资金，完全可以根据个人的喜好和需求，来决定是先用来还商业贷款还是抵公积金贷款，这就为资金使用提供了一定的自由度。

4。别忘办理抵押注销

贷款人偿还完房贷办理注销时需要在银行申领退还的抵押权证明书，去房屋抵押产权部门领取申请注销登记表（注意不要跨区办理），最后附上购房合同或产权证办理抵押注销。

懒人投资要懂得降低理财风险

一般而言，投资风险来自三个方面：选错投资标的；选错买入时机；选错卖出时机。

降低风险最有效同时也是最被广泛采用的方法，就是分散投资，即“不将所有的鸡蛋放在同一个篮子里”。当几种基金品种组成一个投资组合时，其组合的基金投资报酬是个别基金投资的加权平均，因为，几个高报酬的基金组合在一起，仍能维持高报酬，一部分风险因个别基金间的涨跌作用而相互抵消。分散投资越来越时髦，似乎也的确是很好的办法。基金不就是分散投资的典范吗？但是不是买一堆基金就是分散投资了？答案其实不是。

最理想的分散投资应该是投资在互不相关的品种上，比如股市、基金、房地产、黄金甚至古董等。但这对大多数人来讲，并不是一件容易的事情。那如何在证券市场上用资产组合来进行分散投资呢？

显然，股票收益高，但波动也大；债券收益低，波动也低。两者一综合，中等收益，中等波动这还好操作。去好好研究中国晨星对我国基金的分类，无论名字叫什么（比如大盘、小盘、价值或者成长），都被晨星归类于大盘成长类基金。也就是说，实际上，这些基金都是相关的。去看看他们的重仓股，你就会发现它们的确也有很多类似，常常是一起涨跌。所以，试图通过不同种类的股票基金来进行资产配置达到分散投资的目的，恐怕现在国内还很难达到。

再说股票型基金和债券型基金的配置比例，当然是股票型基金配置越高，收益就越大，风险也越大。只是要注意一点，国内很多基金其实都不是纯股票基金。从这种意义上看，这种基金本身就已经配置好比例了。

其实单单配置好股票型基金和债券型基金的比例还远远不够。

有一件非常重要的事情，就是比例的再平衡。比如你按照自己的投资年限和风险承受能力制定的股票型基金和债券型基金的配置比例是7：3，一年以后，股票型基金涨得快，债券型基金涨得慢，比例变成8：2了，怎么办，这时候要降低股票型基金的比例，增加债券型基金。如果再过一年，遇到熊市，股票大跌，比例变成了6：4，这时就要降低债券型基金的比例，增加股票型基金，使比例回到7：3。这就是再平衡。

再平衡是件表面看起来很蹊跷的事情。从表面上看，你是卖掉一个上涨快的优良资产，买入一个下跌或者跑得慢的不良资产，但实际上这是一个高抛低吸的过程，是一种通过纪律性投资来进行卖高买低的过程。另外，再平衡也是保持你风险等级的一个重要手段。有人用历史数据做过计算，再平衡的综合效益要远远高于不做再平衡的收益。

一般1年到1年半做一次再平衡。原则上，如果在现有情况下，一只股票基金和一只债券基金的组合就差不多了，但还想追加点投资，那我还是愿意多买几只股票基金。原因很简单，也是平衡风险，平衡基金公司和基金经理的风险。

一般说来，分散投资应掌握以下原则：

1。选择负相关较大的投资标的

组合中各投资标的齐跌共涨的现象越不明显，甚至呈现相反走势，则其分散风险的效果越好。例如，货币基金走势与股票型基金价格走势不具正相关，且通常股票型基金净值下跌时，货币型基金净值并不会受影响，因此，同时投资货币基金与股票型基金就是一对比较好的组合。

2。投资标的数量不宜太多

尽管一般情况下随着投资种类的增加，风险会下降，但当投资种类增加到一定程度时，风险下降的幅度会达到极限，而且管理成本也因此而上升。因此，不宜过度地分散投资。美国股神沃伦·巴菲特掌握那么大的投资金额，也不过投资了十几种股票。投资大师彼得·林奇在《击败华尔街》中指出：“投资股票就像生小孩一样，如果没有能力抚养，就别生太多。”还有一点投资人必须了解，那就是：分散投资固然可以减少最坏结果的可能险，但最好的投资可能也跟着消除了。而最有可能发生的情形，就是不会太好，也不至于太坏，非常接近平均数。因此，也有人主张：“将所有的鸡蛋放在同一个篮子里，然后好好地守住它。”若你对某项投资已经得心应手，也可以采取集中原则。

基金组合有“八忌”：没有明确的投资目标、没有核心组合、非核心投资过多、组合失衡、基金数目太多、费用水平过高、没有设定卖出的标准、同类基金选择不当。

倘若你对大部分的基金投资技巧都不精通，同时对大多数基金都不是很熟悉，建议你还是分散投资好。只要你投资的基金组合标的长期会上涨，那么，靠其平均报酬也能逐渐致富。

另外，在时机的选择上，一般的规律是：预期市场反转走强或基金基本面优秀时，进行申购；预期市场持续好转或基金基本面改善时，进一步增持；预期市场维持现状或基金基本面维持现状，可继续持有；预期市场持续下跌或基金基本面弱化时，进行减持；预期市场大幅下跌或基金基本面持续弱化时，赎回。

另外，长期持有也是降低股市风险的方法。根据有人曾做过的一项实证研究显示，过去投资基金，以持有一个完全分散风险的基金投资组合而言，持有时间越长，发生损失的几率就越小。持有一天下跌的可能性是45%，持有一个月下跌的可能性是40%，持有一年下跌的可能胜是34%，持有五年下跌的可能胜已降为1%，若持有十年以上，则完全没有发生损失的可能性。可见，长期持有是降低选错卖出时机之风险的重要手段。

投资不可过于贪心

有的人在投资理财中经常会有贪婪心理。懒人们要有正确的理财观，必须尽可能减小贪婪对自己的影响。

开源的途径有无数种，投资股市是其中的一种，当然也是风险最大的一种的确，赶上大牛市，赚钱是容易的，这样的机遇你可以抓住，也可以放弃，在做出最终的决定之前，你一定要三思再三思，因为投资股市对于许多人来说，是条“不归”之路，从此将整天受着欲望的驱使，再难回头了。

一个资产1000万的富翁，拿出100万来炒股，就算他想1年赚1000倍，这也不叫贪心，就算他拿着这100万全部买彩票或直接去澳门狂赌，也不叫贪心，这对他来说或许只是游戏。而对于一个总资产只有10万的工薪阶层，拿出9万来投资股票，想1年赚们10%，这就是贪心了，这就叫不贪之贪。倘若你把房产拿去抵押或刷信用卡透支或找亲戚朋友们集资来投资基金或股票，哪怕你只想赚1%，就也是过于贪心之举。

贪心的人，心理都是极不稳定的。有些人嘴上说：“我不怕亏损，我有很强的风险承受能力。”实际上我们可以准确地预言出他们的心理波动，亏损10%，就会骂人；亏损20%，就会恨人；亏损50%，可能就会自杀或杀人；亏损80%，倘若他还活着，肯定人已颓废了。这就是他们的不怕之怕。

事实上，投资的正确观念应该是：该贪时必须贪，不该贪时坚决不贪。你有10万资产，拿出1万来炒股，你想赚10倍，这不叫贪心；倘若你把10万全拿来炒股，哪怕你只想赚10%，也是贪心了。如果你只赚了10%就收手并再买入，不仅是傻，而且非常危险，因为市场不会总是提供那些低风险的投资机会给你，下一次你可能要追高买进，而紧接着又可能会赶上大跌，反而会变成了亏损，这就是该贪而不贪的报应。

需要牢记的一点是，工薪阶层可以大胆地投资，但是一定要量力而行，不要借钱，不要抵押，不要典当，不要将身家性命全部拿来赌，只用些闲钱来投资。

资金的时间价值