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3四大流派三大模式（第1页）

3、四大流派三大模式

有一句话说的好，“我之所以看得远，是因为我站在巨人的肩膀上”，股市发展到今天，无数的聪明人创造出了无数种方法，如果将它们全部汇总分类，可以梳理为四大流派：技术分析派、心理分析派、基本面分析派、组合投资派。这四大流派可以单独作为投资体系使用，也可以搭配使用，可以说天下间所有的投资方法其实都是它们四个的混合体，区别只是混合比例不同而已。

基本面分析派重点研究的是公司，它们认为好公司就是好股票，股价会围绕着公司的真实价值波动，投资应该以赚取股息和红利为目的。而技术分析派和心理分析派认为投资应该追求价差。技术分析派通过对过去股票价格走势的分析，来判断未来的走势，而心理分析派跳出了简单的价格而加入了人类情绪的周期因素。

这二者都讲究顺势而为，但是顺的“势”又不一样，技术分析派顺的“势”是价格的惯性，而心理分析派顺的“势”是价格背后的人性，在贪婪和恐惧两种极端情绪控制下，市场要么“反映不足”，要么“反映过度”。早期的杰西利弗莫尔和后来的索罗斯的思想都夹杂着技术分析派的色彩，但是他们的投资策略十分注重对人心理分析的研究，特别是对市场情绪的重视，这帮助他们大获成功。

而组合投资派认为无法通过选股拿到超额收益，反而容易遇到黑天鹅，倒不如组合买入市场上的绩优股，然后享受平均收益，这其实就是投资指数的思想。

简单来说，技术分析流派类似于法家，讲究法、术、势；心理分析流派类似于兵家，兵者诡道也；基本分析流派类似儒家，以正统自居，自称王道；组合投资派则类似道家，无为而治。前三个流派都主张主动投资，战胜市场，获取超额利润，只有组合投资派倡导被动投资，无为而治。

其实这四个投资派别之间有很多互相重叠和交叉的地方，特别是技术分析派和心理分析派。在股市实践中，很少有人是纯而又纯地只用一种流派的思想。即使是技术分析派，也用基本分析的思想；基本面分析派，也有用一些心理分析和技术分析的手段。但具体的流派划分是理论家的事，投资者一到“战场”就把这些全忘了，真正的实践者，不应该去纠缠理论，也不应该贴标签，什么我是价值投资派，你是技术分析派，道不同不相为谋，没这个必要。宇宙大道，清浊并包，真正的大家，兼收并蓄。不同投资流派都应该为我所用，根据自己的性格、时间、财力，兼收并蓄，形成自己的交易模式，黑猫白猫能抓到耗子就是好猫！对我们而言，用什么投资理论都可以，关键是适合自己的风格，找到该模式适合的战场！

我在开篇提到过，每个人的交易模式都是四大流派的混合体，区别只是混合比例不同，如果从实践层面出发，我个人认可三种模式：

一号敢死队模式：投资情绪。

这个模式是做短线高频交易的，赚情绪波动的钱，机构的说法叫α，重点是掌握情绪周期的规律，了解题材炒作的节奏，一般选择高位的活跃股操作，所以十分考验个人的胆量和心理素质，适合激进性格的人，要求盯盘时间充裕，对股票兴趣浓厚，至少长时间看盘复盘不会觉得累。

这个模式天然适合小资金，因为高价活跃股通常都是小市值品种，大资金进不来，如果是资金少又符合以上几点，是可以做这个模式的。但这个模式的特点是赚钱快，输钱也快，很多人失败，都是因为场外资金管理没有做好，过早的亏光了本金，所以开始学习阶段不要指望速成，建议把本金分成多份，如果亏光了，再放入第二份，以此类推。

我始终认为世上的人做事失败只有两个原因，一个是不想做，另一个是做不了。如果是不想做的事，估计一辈子都不会做好，可以及早放弃。但是想做，只是暂时能力所限做不到的事情，早晚是可以做成的，无非是时间问题，5年不行10年，10年不行20年，只要不放弃初衷，能力这一块肯定是可以通过学习和练习来弥补的，最怕的就是没那么喜欢，没那么想做，想享受成果，又吃不了辛苦，受不了打击，坚持到中途放弃了，那就还是一场空。

对于立志做短线的股友，建议把养家的主业先做好，不要辞职炒股，那样压力太大，然后不要急功近利，有计划的小资金训练，做好八年抗战的准备，只要你确实喜欢，又没有一朝暴富的不切实际的想法，我相信早晚能走通交易之路。

二号滚雪球模式：投资趋势。

这个模式是做中线波段交易的，赚趋势的钱，机构的说法叫β，其重点是掌握股价高低点的节奏，顺大势逆小势，找准阻力、压力和支撑位置，考验的是技术分析的功夫。

二号模式相对一号模式要简单很多，因为它只做上升趋势，下降趋势空仓，而且一般选择中大市值的品种波动可控。这类股票高低点的变换节奏非常有规律，一般不会涨跌停。如果有时间就在压力位和支撑位之间做T，没时间趋势又没破的情况下，也可以毫无操作，所以它对时间要求也不高，在做好交易计划的前提下，一天看1次盘面就够了，适合普通的上班族。

如果说缺点的话，这个模式比较挑行情，只有牛市、指数行情、游资行情三种行情下才有盈利效应，在熊市和鸡肋市中只能休息，而一号模式的优势就是在任何行情下都可以通吃，因为情绪波动是不挑行情的，有时候熊市的情绪波动比牛市还要大，机会还要多。

三号穿周期模式：投资周期。

这个模式是做长线交易的，赚周期穿越的钱。散户有一个常犯的毛病，就是在市场情绪亢奋的时候，疯狂高位加仓，而市场情绪冷清的时候又不敢投资，做长线赔钱的，一般不是买的股票不好，而是买得都很贵，这一直是长线投资的痛点。为什么会发生这种情况呢？大多是因为股性和持股周期的错配！

巴菲特说股市短期是投票机，长期是称重机。一家公司怎么样，它肯定不会体现在短线里面，而是全部体现在长线上，所以只有长线才会考验公司的基本面。

短线暴涨的行情是由于情绪、资金、消息各方面的配合，把股价打到了高点，大家都在玩击鼓传花的游戏，而上市公司本身的基本面没有任何变化，在鼓声停止之前，高位传给下一个接力者是唯一的获利途径，否则就要为股价上面的“泡沫”买单。

真正的长线不是选市场上的人气明星股，这种股票的价格早已脱离实际，应该选那些被低估的业绩优秀的大蓝筹，它们经常在市场情绪不佳的时候，被遗忘在某个角落，只要你能勇敢捡起它，并且耐心守候，做时间的朋友，稳定的业绩会带着它重新回到舞台的正中央。

三号穿周期模式大展拳脚的时机是在熊市，用至少5年之内不会用到的钱，依靠弹性定投持续网格买入没有破产风险的股票，例如沪深300ETF等指数基金或者大蓝筹，市场恐慌时每跌20%买一份，平静时不做动作，等到市场再次恢复狂热时，设定一个理想的止盈标准（比如翻一倍），达到目标之后每隔1个月卖一份，傻瓜操作，不做技术分析，不择时，不管其他因素。

穿周期模式最大的优势是节约时间和精力，你可以当它完全不存在，干自己的事情，它的难点是考验一个人的耐心和对国运的信心。

长线的周期是月k线，每个月一号看一次结果即可，盘中不做低买高卖，只网格化交易。中线的周期是日k线，每天收盘后看一眼，可以做T。短线的周期是小时线，至少每隔一个小时要看一眼，这基本就要求盯盘了。对于1号短线模式来说，盯盘是必要的条件，但是对于3号模式来说，盯盘反而是巨大的干扰，容易卖飞或者干脆长线变短线。3号模式追求的是低买高卖，1、2号模式相对于3号模式来说，追求的是高买更高卖！

选择自己交易模式的时候，有一点要特别注意，那就是每个模式有每个模式需要坚守和承担的东西。这三个模式的操作原则都是互斥的，要分账户进行，否则很容易互相打架。比如1号模式的买点要求追高，龙头不会给你舒服的买点，如果真的回调下来反而不能买了，而2号模式追高必被套，要趋势低吸，顺大势逆小势在支撑位置买入，等待上升趋势把股价再度“吹高”，而3号模式的买点不仅仅是低吸，而且是下降趋势的暴跌阶段分批买，每个模式的买点各不相同。

再来看卖点，1号模式的卖点是小时级别走弱无条件走，或者3天不涨马上走，而2号模式的卖点是日线跌破10日线，产生死叉。3号模式只止盈不止损，达到自己预期的利润后再网格卖出。从卖票风格来看，1号模式不能粘票，讲究干脆利落。而2号模式和3号模式可以粘票，特别是个股处于“假死”状态的时候，还需要等三天，这三种模式各自有各自的独立选股逻辑和买卖体系，所以提前要做好思想上的分区！

简派交易的三大模式基本上以技术分析为主，心理分析为辅，排除了基本面分析的内容，这样既潇洒又简单，要求也没那么全面，投资者不用每天埋头看研报去研究公司，判断经济周期，也不用去算什么组合方差。股价的技术走势是一切信息博弈完成后最终体现出来的结果，它本身就包含了一切信息。普通人精力有限，追求广度是没有优势的，立足于深度才有机会，一个交易者能把技术和心理研究明白就完全能在市场立足了。

无论任何一种模式都有优势和劣势，所以任何时候都不要有模式优越感，比如2号模式主要做的是中线趋势，趋势买点的灵魂就是顺大势逆小势，但是震**市中因为没有趋势，所以更适合1号模式，做左侧的预判买入和卖出，而3号模式虽然会错过很多短线波动机会，但是胜在节约精力，而且不怕洗盘，一个月看一次就好。很多散户其实是无法保证盯盘时间的，边上班边炒股，如果因为某个会议的耽搁就损失几万块，何苦来哉，没时间就做2号和3号模式，有时间盯盘并且不感觉累的人才能做1号模式！！

更进一步来说，1号超短模式追求的是直接吃最肥美的那一口肉，吃完就走，而2号波段模式是追求吃完整条鱼，3号长线模式是定点守鱼，但什么时候能有鱼谁也不知道，只能撒饵等待。人不可能两头都要，短线比的就是跑的快，分时走弱无条件走，持股三天不涨也无条件走！中线比的是谁买的够便宜（均线撑不住也要走）！长线比的是逻辑够不够硬，然后分批建仓，死拿到底！

选择任何一种交易模式，不在于了解它的熟悉程度，而在于你对这种理念是否真的相信，是否能够一如既往的坚持。只有通过不断经历逆风期，才能逐步摸索到哪些模式缺陷是自己心甘情愿承受的，哪个模式是更适合自己的。我认为一个投资者成熟的标志之一就是清晰的了解自己投资方法的局限性，放弃完美，能够淡定从容的执行自己的投资策略，不因市场的波动或喜或悲。从概率上说某一次机会的错过，或者某一笔投资的亏损，这都是投资体系固有的一部分，不必对此过于烦恼，要坦然接受自己所选择体系的缺陷。

必须承认，投资者一定是孤独的，我们需要时刻保持一种克制而理性的心理状态，还要保持极大的耐心，坚持投资原则。我们内心真正相信的投资模式有助于我们平静的度过市场的动**期，从而不至于被情绪接管操作，而这份相信就来源于模式自信！

宫本武藏会使用两把刀，一把是长刀，一把是短刀，以适用于不同场景。借鉴这个思路，我炒股使用双账户体系，一个大账户做趋势中线，一个小账户做情绪短线，大账户守正，保证投资的基本收益，而小账户出奇，在时间允许的情况下，可以做脉冲短线，各不干扰，又各有追求！但这还不是最佳状态，我心目中最理想的状况应该是只专注于一个模式，像独孤九剑一样，一剑破万法。但是我也还在路上，目前在选股上还是很花心，做不到完全专注于一个模式。

写到这里闲聊几句，前几天在抖音看到一句有关创业的话：

普通小公司的大钱都是三五年挣的，有就有，没有就没有。一种非常愚蠢的想法是开一家店或者公司，希望能做一辈子，养活一生。这是很要命的一种思维。现实是：你必须在风调雨顺的三年里，攒下你未来五年的生活费，然后在生意顶峰转手或退出，而后在接下来的日子里继续摸索机会。寻找下一个风口，千万别死守不放，结局往往把三年盈利原封不动亏回去，最后负债累累。

相信做过生意的人都能听懂，这句话对了一半错了一半，以短线的思维做短周期行业能赢，以长线思维做长周期行业也能赢，但最怕的是错配。以短线的思维去做长周期行业，如果遇到困难就坚持不下去，小亏出局或者刚开始盈利就想转手卖出，还没开始就结束了。例如中药、白酒、汽车维修等行业，需要长期的深耕才会有收获，如果带着短期思维进入这些行业必定失败。而以长线思维去做短周期行业，比如抖音、小吃、跨境电商等等，如果高峰不走，最后的结果可能赚的钱又要亏回去。

创业和交易简直一摸一样，短线题材股如果用长线思维去做，大概率要从哪里来回哪里去，白玩。而长线价值股如果用短线思维去做，一个震仓就小亏小赚走了，与后面的翻倍行情无缘。所以在开始投资之前就要先明白，你到底是做长线生意，还是短线生意，这两者是不能通用的，甚至在选股和买卖点上是完全对立的！在投资之初就要想明白你要赚的是波动的钱，还是趋势的钱，还是周期的钱，这个答案对于你未来的交易非常重要！