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9大钱是趋势给的（第1页）

9、大钱是趋势给的

交易里趋势很重要，对它的认识就是对行情核心的认识。股价在小周期内是多空双方情绪的随机演绎，杂乱无章。但如果从大的方面和粗线条的角度去认识，它又有规律可循。其中最大的规律就是股价行情总是以趋势方式在推进。

那么，怎么确定趋势呢？如果从技术理论上来说，高点逐步抬高的同时低点也在逐步抬高就构成向上趋势；低点逐步走低的同时高点也逐步走低就构成了向下趋势；一系列平衡震**的价格区间同样也构成了趋势，这是震**趋势。

不过单从理论上这样认识它还不够深刻。我们不妨来思考这样一个问题：假如1000多名群众在礼堂看晚会，突然闻到一股很浓的烟味，然后看到了火苗，这个时候每个人都意识到着火了。此时有个人高呼，逃生出口在北面。

假如你事先知道真实的情况是逃生出口在南面，请问你怎么逃?这个时候，趋势不是向南，而是向北，因为主流人群向北。如果你逆着主流人群，你还没有被火烧死就已经被人群践踏死了。这个时候正确的做法就是跟着人群一起向北，但是速度要慢，等到前面的人群发现不对，整个人群拥堵不动的时候，你再想办法往南逃。

这就揭示了一个重要的现象：事实有时候不是最重要的，人们对事实的反应才是最重要的。在股市上，基本面和消息本身不是最重要的，最重要的是人们对它的理解和反应，这也是索罗斯反身性理论的核心，他曾经有一句经典名言：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏!”。我们通过着火逃生的案例能看到问题的核心，真相不一定是趋势，主流人群的方向才是趋势的方向！

人类如此，动物界呢？我们再来思考这样一个问题：一群羊在草原上迁徙，经常会遇到狼的袭击。羊该如何生存呢?羊也有一种本能，那就是抱团。当一群羊挤在一起的时候，狼往往无法下手，即使下手遭殃的也只能是边上的羊，而紧紧挤在羊群中间的羊往往是很安全的。这个时候，羊群就是趋势，羊要活下去必须跟着羊群一起。如果哪只羊想单独逃生，往往第一个被狼干掉。

动物的生存之道和人类的逃生之道不谋而合，其根本逻辑就是选择跟主流在一起，不擅自行动，不掉队。就像红军二万五千里长征一样，跟随大部队打到陕北才是最重要的，如果掉队，哪怕个人枪法再准、作战再勇猛威武，也很难不被消灭。

孙中山先生当年曾讲过一句名言“天下大势，浩浩汤汤，顺之者昌，逆之者亡！”股市趋势思维的本质就是跟主流大势在一起，紧紧跟随大部队。特别需要强调的是，股市是由资金组成的，每个人的资金量不同，股市里的大部队不是指人的多寡，而是资金的多寡，股市行情的趋势是大资金的运动。股市里不是“一人一票”的逻辑框架，大资金掌握在少数人手里，群众人数虽多，但资金不占优势，有人有一亿票，有人才一票，而且散户又没有统一的组织和纪律，不能步调一致，所以股市里的大部队不是人的大部队，而是资金的大部队。

股市资金的大部队具体到个股就是该股的资金对比中占优势的一方，举个例子，我们交易室有100个普通的人，每个人资金大概100万~500万不等，后来马云突然闯进来了，此时的大部队就不是我们了，而是马云，虽然马云是一个人，但是他的资金占绝对优势。

主流资金在哪里哪里就是趋势，主流资金怎么做就会有怎么样的趋势，主流资金做多，就是多头趋势，主流资金做空就是空头趋势，主流资金犹豫不决，就是震**趋势。需要注意的是，大资金运动构成趋势，而趋势一旦形成又会吸引大资金，这样会形成一个闭合循环，直到这一循环被一种强大的外力打破为止。

技术走势是趋势运动的后果，其呈现出的趋势，往往事后才能看清，至少是已经走出一半行情才能看清楚，当我们从技术上去解说趋势的时候，我们侧重的是事后分析和理论上的认识；而资金的运动是趋势形成的内在原因，当我们从资金动因上去判断趋势的时候，我们侧重的是趋势的本质和现状。

趋势有不同的划分，道氏理论把趋势分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势，分别指大的上下趋势和震**趋势、修正趋势和日常杂波。

主要趋势，又细分为单边上涨、单边下跌、震**趋势。单边趋势是混沌运动中确定性占主导的表现，一旦股市出现单边趋势，行情就相对简单明了。2014年下半年到2015年上半年是典型的单边上涨趋势，那个时候很容易操作，做多就对了。2015年下半年开始是典型的单边下跌趋势，那个时候也容易操作，做空就是了。但是，单边趋势非常稀缺，有时只能碰运气。不过个股的单边趋势非常常见，单边趋势对指导个股非常有意义。震**趋势，也称箱体运动，震**趋势很常见，当股市中多空力量平衡的时候，多头走到一定的位置就会被压回，而空头宣泄到一定程度也会被拉回，股价在一个上有压力下有支撑的位置反复上下，这种行情一般是趋势交易者的噩梦，但却是短线交易者的天堂。

次级趋势，就是单边趋势中的逆反动作，任何一段趋势都不可能直线发展，再某一时刻都会有一段逆向性的走势，在这个时段，恰恰是买入的良好时机。

短暂趋势，就是毫无规律的波动，也可以说是混沌趋势，这种情况非常复杂，也更接近股市常态。自然界的趋势大方向是明确的，但是用放大镜看细节处，也同样是混沌趋势，从来没有一帆风顺。下面是长江起源地的卫星图，图中间黑色的蜿蜒线条就是长江，虽然它一定是流向东方，但是流淌的过程从短期来看，也是毫无规律的混沌趋势。

趋势的形成不是想当然的，大的整体性趋势不是某个或某几个大鳄能决定的，这种大资金也不会盲目去主导一场趋势。必须有主流资金们的合力共振，再加上基本面包括宏观中观微观的配合，趋势才能形成。可以说趋势是基本面和资金面的合流；是虚拟资本和实业资本的共鸣。

虽然趋势本质上是资金的运动，但是资金不会糊涂到随意运动，它总是选择寄生在政策消息面上，因此，分析趋势还必须高度重视政策消息分析。政策激发出来的想象力再加上资金的配合，这才是趋势。这是形成趋势的唯一途径，别无他法。

在这里我们务必要破除几个迷信。

第一是庄家和财团迷信。趋势不是某个财团和某几个财团控制的，而是所有参与游戏的财团共同主导的。当趋势进入火热化阶段后，趋势会自我强化，多如牛毛的散户看到趋势强化后会从乌合之众变为集体无意识的统一行动，这种资金力量一旦合流也是非常强大的。当财团博弈、散户高度一致这种错综复杂的局面出现后，趋势接下来怎么走，一点也由不得财团了。

在期货领域和国际市场，这种现象更加突出。国际上被称为“百分之五先生”的“锤子”滨中泰男，背靠日本住友财团，其控制全球铜期货的仓位达到5%之多，照样在伦敦铜期货上战败。连这样的财团也不能人为制造趋势，我们还迷信财团吗?当然，财团完全可以决定个股趋势，因为个股需要的资金量太小。

第二个迷信也是最重要的迷信，政府能决定趋势。很多人在熊市中期盼政府救市，一旦政府出台救市措施就认为机会来了，赶紧去买，但往往是以失败告终。须知，政府无法决定趋势。没有资金面和政策面的共鸣，政府也是孤掌难鸣。

当经济危机来临时，哪个政府不想救股市？但股市有自己的规律，往往不买政府的账。次贷危机中道琼斯工业指数走势一路下滑，是典型的单边下跌走势。从2007年7月到2009年3月，美国政府出台了无数救市措施，甚至在某些品种上叫停了做空，还是挽回不了下跌趋势，因为股市有自己的规律。后来美国政府放出流动性，加上美国经济自身的恢复和反弹，市场预期和大资金的态度改变，美国才走出下跌的阴霾。

A股的例子更加明显，上证指数从2015年下半年一路下滑，是个典型的大熊市，一直在下跌趋势的框架内。那些年，政府出台了无数救市计划，包括中央汇金直接购买四大国有银，也无力回天。

此外，趋势本身是有特性的，体现为持续性、稀缺性、小反向性。