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把握好借贷的度（第1页）

把握好借贷的“度”

为了投资，适当地多渠道筹集资金是必要的，但是，一定要注意的是不能随心所欲，没有节制。

（1）借贷过度会造成恶性循环

任何事都不能超过一定的“度”，虽然说做生意当然离不开银行，但是如果过分依赖银行，借贷规模远远超出自己的控制能力，那就有可能带来负效应。例如利息支出会给你带来沉重的负担，而且那些需要定时偿还部分本金的借贷，也常会令你在资金调度上遇到相当的困难。

借贷过度的情况，通常发生于两种情况：其一，大量添置固定资产。例如装修办公楼、更换生产设备等，造成资金大量缺口；其二，生意的规模发展太快，手头的资金又跟不上。在这两种情况下，经营者都不得不考虑向银行借贷以作应付。不过，借贷虽然能够解决燃眉之急，但如果贷款毫无节制地增加下去，不但利息负担过大，接下来的偿本也让你无法应付，利润必须会因之而减少。假如采取“拆东墙补西墙”的办法，用借贷方式来偿还另外一笔到期的贷款，那么一笔接一笔，到了此一笔贷款到期之时，又要用新的贷款进行补救，结果将是恶性循环，债务和利息也是越滚越大，真无异于饮鸩止渴，死路一条。因为贷款越增加，公司本身的资金调度能力就会越弱小。万一出现某一客户退货、不能按时付款或者倒闭，公司的货款收不回来，就只有走上倒闭的噩运了。

（2）应把握好借贷的比例

假如公司本身的自有资金太少，公司大部分的资产都是用贷款方式买来的话，那么一旦需要偿还利息和本金，就会构成很大的压力。因为这一部分资产基本上都是实物，而不是现金，要还钱给银行就不是那么容易的事了。所以，对于贷款是否过度，经营者应该随时把握好三个比例关系：

①货款与每月营业额的比例要恰当。二者的恰当比值以3为宜，警戒标准为4。也就是说，如果贷款仅相当于每个月的营业额，表示公司的贷款并无过度现象；如果贷款额大于公司三个月的营业额，则基本恰当；若是贷款额超过公司5个月的营业额总和，则表示过度贷款的情况已是非常危险，必须强行缩减债务；如果贷款额超过公司7个月营业额的总和，那么你的公司离倒闭已不远了。

②利息支出与营业额的比例。如果公司大量贷款，利息支出必然成为一个沉重的负担。对于主要从事制造业的经营者来说，假如利息支出只占营业额的1％，则公司财务仍是非常正常；若增至3％，仍然可以接受。而主要从事销售贸易的公司，其比例则与制造业公司不尽相同，一般情况下0．5％的利息支出属于正常，2．5％则尚可接受。因为通常情况下制造行业的利润比销售行业要高，因而可以承受的利息支出压力亦相应较大。

由于销售行业的营业额较大，资金流动快，不大比例的利息支出已是相当可观的数目了。假如销售行业的利息负担达到3％，制造行业的利息支出达到5％，即表示已经呈现出过度借贷的危机。此时，经营者就应该想办法增加自有资金，减少贷款数额，以求减少利息支出。

③负债与资产总额的比例。从资产分析的角度来说，资产与资本略有不同的含义。资产就是全公司内所有物品的总价值，而其中的一些可能是由经营者自己出资购买，另一些则可能完全是靠贷款购买的。公司如果有大部分的资产都是靠贷款方式所获的话，则可能会遇上周转不灵的危机。通常情况下，一个公司有10％的资产是贷款购买的属于正常，因为做生意谁也难免有时出现资金紧张的情况；假如有20％的比例，仍然可以接受，因为公司本身发展需要有外来资金的加入，才可以逐步拓展规模。不过，如果负债超过公司总资产的30％—40％，则表示公司已过度借贷。公司的资产再增大，也不过是增加贷款罢了，一旦需要还本付息时，就会措手不及，难以应付。

（3）减少公司借贷数目的方法

①做好现金预算，准确估算资金进出总量，只借贷不足之数额，不作无谓和额外的借贷。

②对于公司一些无用的资产，可以予以出售，以减轻还本付息的压力。

③尽量从其他渠道争取资金，增加公司的主权资产。